近期網上有人曝出，認為“做民間借貸，利息越高，風險越大，利息越低越安全，利息低了，借貸者成本就低越有錢還你。其實情況恰恰相反，有人認為：利息越高越安全，利息越低越不安全。有人在博文中打了個比方，一個千萬富翁借五百萬元，其中一百萬向他的親戚借，沒有利息。向他的同學借，一分的利息。向朋友借一百萬，兩分的利息。向我借，三分的利息。誰最賺錢？我最賺錢。他先還三分的，再還兩分的等”這樣的表達方式。針對這些問題，我們采訪了中國權威專家-中國擔保協會秘書長張信良先生
記者：請問張秘書長，您對以上觀點是什么評價？
張信良：我個人認為有一定道理，但不完全贊成。如果是自己做民間借貸的出借人，且不想因為資金問題而跑路的資金捐客，更是需要如此行為。我曾經一個朋友， 5年前在做個人民間出借人，自己有5000萬自有資金，主要給熟人和好的企業補充流動性，后來自己的資金不夠了，就向親戚朋友借入資金，后自己再借出給別人，他就有1-3分不同的月利息借入，3-5分的月息借出，只要收回本金或則利息后要歸還別人的時候，都是歸還利息高的，因為自己的資金成本就低，壓力就少，就會如此行為，這是資金中介人的行為且規模不大。但我們面對的是中小企業和微型企業，而不是資金中間商，企業是要計算綜合成本，且使用資金分1-2天、10天內、月度、季度和年度，對于月度借款我覺得是有道理的，超過月度我認為是風險挺大的，特別是年度就是非常大風險，我的認為出借人年化收益率不要超過9%的民間借貸利息，否則就會本金沒有。
記者：您為什么有這樣一種認為？
張信良：因為和擔保公司和小額貸款公司接觸多，且調查過不同企業的需求，也做了專門的市場分析和數據分析。因為風險是靠節點控制的，只要節點越多風險就越少，因為參與的流程和部門及其人員就多，控制風險的方法和思路及其了解的風險信息就多，判斷就準確。比如多家公司合作，就可能是融資中介、擔保公司、銀行、出借人四個主體作為風險控制點，因此只要對自己負責的組織和個人就會把風險看的重，就會不能一個機構說了算，當然時間可能長點，今天決定的事明天決定，但風險肯定低。因為控制風險，所以都要養人，因此都有費用，這樣企業的總成本就可能是15-19%，加上自己的資金和親戚的資金、朋友的資金和銀行的資金，平均下來的成本可能就是10-12%，對于一個相對產業較好的企業都是沒有風險的，是可以接受的，當然出借人的年化收益率在9%以內了。當然，對于那些高利潤企業，特別是壟斷利潤行業的或則尋租的企業就不能說了，但畢竟是少數，多數是中小企業和微型企業，我們更相信穩定和安全高于一切。同時，對于借款幾天或則一個月的當然利息高點可能有效果，但要注意跑路的企業和資金中介是可怕的，月息20分都敢要，因為準備跑路了，不要說利息，本金都沒有了。
記者：您這樣說，民間資金借貸是不是風險很大？
張信良：當然民間借貸比銀行和債券和證券市場借款風險要大，特別是出借者，更要注意風險。
對于不懂金融的不要輕易相信資金中介者和所謂的大企業，更不要看表面風光的，如買了多少房、買了多少車、投了多少產業等。因為真正發展的人都會降低固定資產的投資，對變現快且穩定增值的投資是他的偏好，說明會理財。有句話“你不理財，財不理你”就是這個道理。更重要的是真正做事業的人都會在一個行業里專研和發展，當發展很好了才可能二元化、三元化、多元化發展，這個時候才會差流動性，但已經有一個拳頭產品和品牌了，融資就變得簡單了，這個時候借錢給他們是沒有風險的。對于中小企業和微型企業，最好介入專業的融資性擔保和非融資性擔保機構，因為他們要為自己負責，流程和風險的把控和預防是很嚴格的，同時也增加了出借人自己的保險成數。但選擇擔保機構是非常困難的一件事。
記者：出借人如何選擇正規的擔保機構？
張信良：我在前幾天已經回答了。簡單點就是取得融資性和非融資性擔保機構證書的有資質的機構。具體可以問身邊的法律朋友和金融朋友，同時自己多在網上查詢相關法律法規和行業規則等。
記者：現在的民間借貸小額貸款公司在做、擔保公司在做、投資咨詢公司在做、商務咨詢公司在做、還有更多的其他機構在做。這些機構做合法嗎？
張信良：首先是對機構的功能的了解。小額貸款公司就是只貸不存的機構，和典當行一樣，區別是小額貸款公司可以到銀行拆借；擔保公司就是擔保和放大比例及少量投資；其他公司就是融資介紹和咨詢等。如果超過這些功能，輕者超范圍經營，重者非法經營等。合法否由國家司法機關定性。
記者：最后請問？對于民間資金出借人利息高還是利息低風險??？
張信良：我個人對從事擔保10余年的調研和小額信貸的考察等，綜合很多機構的意見與我的基本一致，不能太低，更不能太高，是銀行存款的2-3倍即可，這樣長期且穩定，也符合支持中小企業和人性的心態平衡。因為好多時候客戶不還款是因為心態已經失去了平衡，產生了對出借人高成本的憤恨等。
謝謝張秘書長，我們的溝通很愉快。非常感謝您的權威專業與為人和藹，為我們提供了借貸方面的權威參考指南，我們作為媒體要大量宣傳和普及專業知識。
